台指選擇權盤後~~猴年首跌失守8300~~大昌證券線上開戶林子葳 @ 證券、期貨、選擇權、網路下單、電子下單、手機網路下單手續費用優惠價

期貨走勢

台指期週三下跌51點收在8282.86點。價差方面，台指期逆價差擴至34.86點，電子期逆價差擴至1.98點，金融期轉為正價差至0.13點，摩台期正價差縮至0.09點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場賣超37.55億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼2064口，淨多單降至20293口，其中外資多單加碼1258口，淨多單升至31954口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼386口，淨多單升至23443口，顯示目前法人與大額交易人對台股後勢看法持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，歐美股市受油價大跌4%拖累大跌作收，帶動台指期早盤以下跌19點開出，但現貨同步小幅開低一度逆勢大漲突破昨高，因外資周三逆勢加碼多單至3萬口帶動，但9點15分台指期再度出現V型反轉，5分鐘爆出1.3萬口大量並急殺48點，隨即10點15分在殺一波，期貨終場以下跌71點作收。技術面觀察，週三大盤開平走低以帶上影線中黑K失守8300點，但成交量能縮小至722億水準，短線量價結構轉為區間震盪整理。而以日線型態來看，目前指數日K一黑吞四紅但仍守穩半年線支撐，目前短期均線仍彎頭向上，但多項技術指標高檔轉弱，趨勢轉為區間震盪整理。而國際股市仍呈現暴漲暴跌，操作上建議可半年線上下100點區間操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，3月份買權集中在8500點，賣權集中在8200點。未平倉量部份，買權大量區落在8600點，而賣權大量區落在8000點。全月份未平倉量put/call ratio降至1.16，大於中性值1，反應選擇權籌碼面仍為偏多架構。3月買權平均隱含波動率由13.08%降至12.93%，賣權平均隱含波動率由18.05%升至19.75%，買權升賣權降，在技術面與籌碼面仍有利多方背景下，操作上建議拉回仍以買權多頭價差策略來因應。