台指選擇權盤後－尾盤拉抬台股站上8400~~大昌林子葳 @ 證券、期貨、選擇權、網路下單、電子下單、手機網路下單手續費用優惠價

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週五上漲53點收在8391點。價差方面，台指期逆價差縮至20.16點，電子期逆價差縮至1.15點，金融期逆價差縮至1.57點，摩台期正價差擴至0.15點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超86.07億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼2453口，淨多單降至20822口，其中外資多單減碼4110口，淨多單降至33721口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼4494口，淨多單降至25090口，顯示目前法人與大額交易人對台股後勢看法持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，歐美股市持續受惠油價走高帶動大漲作收，帶動台指期早盤以上漲52點開出，而現貨同步開高後一度衝高創下波段新高，但突破8400點反壓後追價力道轉弱，且昨日鴻夏戀再生變數引發今日鴻家軍賣壓，加上亞股普遍開高壓回，但尾盤在MSCI季度調整拉尾盤帶動下，期貨終場以上漲53點作收。技術面觀察，週五大盤開高走高以帶上下影線小紅K站上8400點，但成交量能縮小至818億水準，但短線量價結構仍為區間震盪整理。而以日線型態來看，目前指數日K連二紅持續創下收盤新高，目前短中期均線同步彎頭向上，但多項技術指標高檔背離，趨勢仍為區間震盪整理。而國際股市仍呈現暴漲暴跌，操作上建議可半年線上下100點區間操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，3月份買權集中在8500點，賣權集中在8200點。未平倉量部份，買權大量區落在8600點，而賣權大量區落在8200點。全月份未平倉量put/call ratio由1.34升至1.36，大於中性值1，反應選擇權籌碼面仍為偏多架構。3月買權平均隱含波動率由12.87%升至12.88%，賣權平均隱含波動率由19.44%降至18.60%，買權升賣權降，在技術面與籌碼面仍有利多方背景下，操作上建議仍以買權多頭價差策略來因應。