台指期貨選墿選盤後~~ 失守五日線，帶量長黑k棒 ~~大昌林子葳 @ 證券、期貨、選擇權、網路下單、電子下單、手機網路下單手續費用優惠價

期貨走勢

台指期週二下跌138點收在8603點。價差方面，台指期逆價差擴至8.18點，電子期轉為平價差，金融期轉為逆價差0.63點，摩台期逆價縮至0.19點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場賣超19.62億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼2088口，淨多單降至20216口，其中外資多單加碼556口，淨多單增至34511口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼4105口，淨多單減至18257口，目前法人與大額交易人在台指上漲到頸線附近後持續減碼多單，雖仍以多頭部位為主，但需要更保守看待後市。

期貨行情走勢方面，歐美股市漲跌互見但油價走軟，帶動台指期早盤下跌2點開出，而現貨同步開平後一度翻紅在平盤附近陷入震盪，但在人民幣貶值以及油價盤中回檔帶動亞股普遍走弱，而10點半過後期貨突然跳水急殺，盤中接連跌破8700點與8600點大關，期貨終場以大跌138點作收。技術面觀察，週二大盤開平走高以帶上下影線長黑K創下猴年最大跌點，且成交量能放大至1157億水準，短線量價結構轉為區間震盪。而以日線型態來看，目前指數低檔反彈以來3/2出現第三個跳空缺口，而全數均線同步彎頭向上，但多項技術指標高檔似有轉弱跡象，短線恐有回檔修正壓力。操作上建議可在月線與前波高點間區間操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，3月份買權集中在8700點，賣權集中在8700點。未平倉量部份，買權大量區落在8700點，而賣權大量區落在8400點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.65降至1.44，持續大於中性值1，反應選擇權籌碼面仍為偏多架構。3月買權平均隱含波動率由9.76%升至10.76%，賣權平均隱含波動率由14.54%升至15.22%，買賣權皆升，在技術面與籌碼面仍有利多方背景下，操作上建議仍以買權多頭價差策略來因應。