台指期貨選墿選盤後~~量縮觀望退守8300點~大昌林子葳 @ 證券、期貨、選擇權、網路下單、電子下單、手機網路下單手續費用優惠價

期貨走勢

台指期週二下跌60點至8283點。價差方面，台指期轉為逆價差-17.66點，電子期轉為逆價差-2.02點，金融期轉為逆價差-10.05點。現貨部分，三大法人賣超16.51億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼6693口，淨多單降至14997口，其中外資多單減碼7253口，淨多單降至30754口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼1167口，淨多單降至14271口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，歐美股市紛紛拉回，且週一台股爆漲使得台指期以下跌14點開出，台股開盤小幅開低後一度中小型股續強帶動下翻紅，但亞洲股匯市再度出現動盪，韓圜盤中爆貶近0.8%，造成韓國股市跌至3月以來新低，且陸股也在商品行情暴漲暴跌影響下持續低迷，指數一路量縮震盪走低，終場以下跌60點作收。技術面觀察，週二大盤開低走低以帶上影線小黑K守穩8300點大關，且成交量能縮小至629億水準，短線量價結構轉為區間震盪偏多。而以日線型態來看，目前指數日K小黑雖失守半年線但仍守穩週一紅K中值，但季線仍為下彎並空頭排列，雖 KD指標低檔黃金交叉向上，不過上方已形成重重套牢反壓。操作上建議可在月線上下百點間區間操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在8400點，賣權集中在8000點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在8500點，賣權未平倉最大量集中在7800點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.59降至1.47，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由14.05%降至13.55%，賣權平均隱含波動率由18.98%降至17.8%，買賣權皆降。選擇權部位顯示偏多，加深此波反彈信心。