台指期貨選墿選盤後~~ 聯準、日央不動台股重挫回落季線~大昌林子葳 @ 證券、期貨、選擇權、網路下單、電子下單、手機網路下單手續費用優惠價

期貨走勢

台指期週四下跌130點至8283點。價差方面，台指期逆價差擴至-211.14點，電子期轉為逆價差-11.28點，金融期轉為逆價差-33.91點。現貨部分，三大法人賣超98.19億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼798口，淨多單降至18267口，其中外資多單加碼3065口，淨多單增至51740口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼1825口，淨多單增至18941口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，受到美國聯準會下調經濟預期與不升息影響，台股開盤小幅開低後持續灌底，加上亞股全面走弱，日本央行按兵不動使日圓盤中強升升破104圓，日經指數接連重挫影響，台指表現相當疲弱，空方強勢摜壓金融股，使台股一早就一路下跌不回頭，終場收在相對低點，大跌130點。技術面觀察，週四大盤開低走低以長黑K跌回季線附近，成交量能縮小至696億水準，短線量價結構仍為區間震盪偏弱。而以日線型態來看，目前指數跌破週一大跌的低點，季線持續扣高下墜， KD指標持續死亡交叉向下，加上短線漲多累積技術面修正壓力。操作上建議可在季線上下兩百點間間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在8700點，賣權集中在8000點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在8800點，賣權未平倉最大量集中在8000點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.17降至1.13，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由14.63%升至14.95%，賣權平均隱含波動率由18.98%升至20.1%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多，但指數短線高檔遇壓，操作上若見季線有守後再行進場佈局因應。