台指選擇選盤後分析~~出口數據連十衰指數摔破8350~~大昌林子葳 @ 證券、期貨、選擇權、網路下單、電子下單、手機網路下單手續費用優惠價

期貨走勢

台指期週二下跌136點收在8334點。價差方面，台指期轉為逆價差至9.86點，電子期轉為逆價差至0.88點，金融期轉為逆價差至1.68點，摩台期指轉為逆價差至0.16點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場轉為賣超135.79億；而在台指期淨部位方面，大法人多單減碼7904口，淨多單降至3731口，其中外資多單減碼8024口，淨多單降至12177口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼6763口，淨多單降至9769口，顯示目前法人與大額交易人對台股短線持中性預期。

期貨行情走勢方面，油價崩跌引發全球股市劇震，帶動週二台指期早盤以下跌32點開出，而現貨開小低盤後賣壓出籠一路壓低指數一度大跌超過150點，且昨日公布台灣11月出口衰退幅度大於預期，加上中國股市也受出口衰退影響大跌，油價下跌加上人民幣大貶雙利空影響，尾盤期貨以大跌136點作收。技術面觀察，週二大盤開低走低以帶上影線中黑K再度失守8400點大關，而成交量能縮小至867億水準，短線量價結構仍需持續觀察多空方向。而以日線型態來看，目前指數日K連四日失守季線支撐，且月季線正式死亡交叉，而多項技術指標轉為反彈結束訊號，趨勢漸對多方轉向不利。近期可能出現突破延續走勢，操作上建議可等多空方突破方向順勢操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，12月份買權集中在8500點，賣權集中在8300點。未平倉量部份，買權大量區至8800點，而賣權大量區至8000點。全月份未平倉量put/call ratio由1.03降至0.94，再度落回中性值1之下，反應選擇權結構目前呈現中性格局。12月買權平均隱含波動率由17.19%降至16.97%，賣權平均隱含波動率由19.24%升至21.73%，買權降賣權升，週一指數開2u 1走低以黑K作收，短線型態仍呈弱勢區間整理格局，操作上建議逢反彈仍以買權空頭價差策略因應。