台指選擇權盤後－美股重挫拖累台股8000點保衛戰開打~`大昌林子葳 @ 證券、期貨、選擇權、網路下單、電子下單、手機網路下單手續費用優惠價

台指期週一下跌12點收在8058點。價差方面，台指期轉為正價差至17.84點，電子期轉為正價差至0.87點，金融期轉為正價差至0.42點，摩台期轉為正價差至1.28點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場賣超54.07億，賣超力道較前一日減輕；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼3176口，淨多單升至9754口，其中外資多單加碼5639口，淨多單升至19938口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼5465口，淨多單升至16187口，顯示目前法人與大額交易人對台股短線持中性預期。

期貨行情走勢方面，歐美股市上週五大幅走跌，帶動週一台指期早盤以跳空下跌94點開出，而現貨同步跳空開低後9點10分前一度加速跌至121點，但盤中金融指數率先創下新低後再見特定買盤拉抬，加上陸股早盤率先翻紅帶動指數收斂跌幅，盤中再見政府資金進場護盤，尾盤期貨以小跌12點作收。技術面觀察，週一大盤跳空開低走低以帶下影線小黑K回測8000點大關，而成交量能縮小至748億水準，短線量價結構仍對空方有利。而以日線型態來看，目前指數日K跳空創下近期新低並形成島狀反轉缺口，且短中期均線彎頭向下，而多項技術指標轉為空方訊號，趨勢對空方轉向有利。近期可能出現空方持續測低走勢，操作上建議可沿5日線偏空順勢操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，12月份買權集中在8100點，賣權集中在8000點。未平倉量部份，買權大量區落在8500點，而賣權大量區落在7800點。全月份未平倉量put/call ratio由0.83下降至0.81，持續低於中性值1之下，反應選擇權結構目前仍呈中性偏空格局。12月買權平均隱含波動率由14.00%升至20.63%，賣權平均隱含波動率由23.54%降至18.28%，買權升賣權降，週一指數跳空下跌收黑，短線型態仍為弱勢盤跌格局，操作上建議逢反彈仍以買權空頭價差策略因應。