台指期貨選墿選盤後~~ 驚驚漲不停，周線連5紅~大昌林子葳 @ 證券、期貨、選擇權、網路下單、電子下單、手機網路下單手續費用優惠價

期貨走勢

4月份台指期週五上漲65點收在8763點。價差方面，台指期逆價差擴至47.71點，電子期逆價差擴至1.87點，金融期逆價差擴至5.18點，摩台期逆價擴至0.92點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超164.04億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼411口，淨多單增至20379口，其中外資多單減碼168口，淨多單降至40943口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼438口，淨多單增至15913口，目前籌碼面顯示法人對於後勢仍持偏多預期。

期貨行情走勢方面，雖然日本及歐洲股市弱勢，但受到美股及陸股強勢帶動，加上國際熱錢避險潮湧向台灣，新台幣匯率急升下，輔以原物料大反彈引領的塑化油然紡織族群強勢上漲，帶動台指期開高走高，收在當日相對高點的位置。技術面觀察週五成交量持續放大至1174.84億元，週線成交量更放大到5405億元，是2015年8月以來的最大水準。目前日線及週線都是有量上攻的格局，持續觀察前波高點8900是否有帶量站上創高，築一個大W底是多頭信心的關鍵，若攻擊失敗也可能遭逢較大回檔。在關鍵點位附近也建議莫過度操作，宜保守等待多空的訊號出現才是。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，4月份買權集中在9000點，賣權集中在8500點。未平倉量部份，買權大量區落在9000點，而賣權大量區落在8500點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.31升至1.41，大於中性值1，反應選擇權籌碼面仍為偏多架構。4月買權平均隱含波動率由10.82%降至10.44%，賣權平均隱含波動率由16.69%升至16.70%，買權降賣權升。短線指數仍有回檔修正壓力下，短線操作上建議臨近前高以買權空頭價差策略來因應，惟須善設停損。