台指期貨選墿選盤後~~突破年線再創波段新高~~大昌林子葳 @ 證券、期貨、選擇權、網路下單、電子下單、手機網路下單手續費用優惠價

期貨走勢

台指期週五上漲66點收在8707點。價差方面，台指期轉為正價差0.86點，電子期轉為正價差0.17點，金融期正價差縮至0.03點，摩台期轉為逆價差至0.04點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超97.12億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼2323口，淨多單增至26885口，其中外資多單加碼917口，淨多單升至39301口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼744口，淨多單減至24116口，顯示目前法人與大額交易人對台股後勢看法仍持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，歐美股市大幅動盪開高走低，帶動台指期早盤下跌23點開出，而現貨小幅開高後一度翻黑回測8600點，但在人民幣大幅升值以及油價創高激勵國際盤同步反彈，期貨一路緩步震盪爬升，盤中一度翻為正價差並領先大盤創下波段新高，期貨終場以上漲66點作收。技術面觀察，週五大盤開平走高以帶下影線中紅K創下收盤新高，且成交量能微增至880億水準，短線量價結構仍為區間震盪偏多。而以日線型態來看，目前指數低檔反彈以來3/2出現第三個跳空缺口，而全數均線同步彎頭向上，不過多項技術指標高檔有鈍化跡象，短線有過熱疑慮。在國際股市尚未出現明顯上攻意圖之下，操作上建議可沿10日線偏多操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，3月份買權集中在8700點，賣權集中在8600點。未平倉量部份，買權大量區落在8800點，而賣權大量區落在8400點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.58升至1.66，持續大於中性值1，反應選擇權籌碼面仍為偏多架構。3月買權平均隱含波動率由9.98%降至9.91%，賣權平均隱含波動率由15.83%降至13.47%，買賣權同降，在技術面與籌碼面仍有利多方背景下，操作上建議仍以買權多頭價差策略來因應。