台指期貨選墿選盤後~~量能萎縮觀望力守8500點~大昌林子葳 @ 證券、期貨、選擇權、網路下單、電子下單、手機網路下單手續費用優惠價

期貨走勢

台指期週四上漲88點至8530點。價差方面，台指期逆價差縮至-38.65點，電子期逆價差縮至-1.87點，金融期逆價差縮至-0.78點，摩台期逆價差縮至-0.01點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超94.86億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼7845口，淨多單增至20880口，其中外資多單加碼9596口，淨多單增至50168口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼5311口，淨多單增至21472口。目前籌碼面顯示法人對於後勢仍持偏多預期。

期貨行情走勢方面，油價續創高帶動美股持續逼近歷史新高，外資多單超過四萬口開倉帶動開盤台指期以大漲71點開出，且日韓股市持續走高帶動亞股氣氛樂觀，但陸股開盤前指數一度拉回翻黑，所幸陸股早盤出現止穩跡象，指數10點過後重新翻紅上揚，終場以大漲88點作收。技術面觀察，週四大盤開高走高以帶下影線小紅K守穩8500點大關，但成交量能縮小至748億水準，短線量價結構仍為區間震盪偏弱。而以日線型態來看，目前指數日K終結連三黑但仍失守短期均線支撐，且月均線仍為下彎並空頭排列， KD指標50以上死亡交叉向下，短線反彈結構似有破壞跡象。操作上建議可沿月線逢高偏空操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在8800點，賣權集中在8400點。未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在8800點，賣權未平倉最大量集中在8200點。全月份未平倉量put/call ratio值由0.97升至1.23，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由11.32%降至11.25%，賣權平均隱含波動率由19.94%降至17.56%，買賣權皆降。今天指數有反彈，籌碼部分也偏多看待，但型態上指數仍是偏空型態，近期操作建議以觀望為主。